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Sep 22, 2023

Chayadi Karim baut Invictus-Entwicklungen zur Diversifizierung auf

Diese Geschichte erscheint in der Juni-Ausgabe 2023 von Forbes Asia. Abonnieren Sie Forbes

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Das Haus von Tan Yeok Nee ist eines der berühmtesten Gebäude Singapurs, ein niedriges Herrenhaus im traditionellen chinesischen Stil aus dem Jahr 1885, das mit dicken Holzbalken und kunstvollen Schnitzereien geschmückt ist und um einen offenen Innenhof mit einem Koi-Teich herum angeordnet ist. Es handelt sich außerdem um ein Nationaldenkmal mit erstklassiger Lage, nur wenige Gehminuten vom Istana, der offiziellen Residenz des Präsidenten, im Zentrum Singapurs entfernt.

Während das Gebäude in seiner langen Geschichte viele Besitzer hatte, befindet es sich heute im Besitz des indonesischen Palmölmagnaten Bachtiar Karim, der über das Immobilienunternehmen seiner Familie in Singapur, Invictus Developments, ein geschätztes Vermögen von 4 Milliarden US-Dollar mit seinen Brüdern teilt.

Der Kauf des Hauses ist Teil der Strategie der Familie, sich von Palmöl, der Hauptquelle ihres Reichtums, zu trennen und einer Gruppe sorgfältig ausgewählter Immobilien im asiatisch-pazifischen Raum einen neuen Geldverdiener hinzuzufügen. Bachtiars 31-jähriger Sohn Chayadi Karim sitzt in einem Raum mit Blick auf den Koi-Teich und skizziert seine Vision für Invictus: Aufbau eines Portfolios leistungsstarker und maßgeschneiderter Unterkünfte in den Gateway-Städten in Singapur, Australien und Japan Schwerpunkt auf dem Gastgewerbe.

Chayadi hat bereits viel getan, um dieses Ziel zu erreichen. Invictus wurde 2018 gegründet und hat seit Ende 2019 rund 236 Millionen US-Dollar ausgegeben. Zu seinen Beteiligungen gehören ein historisches Hotel in Sydney und ein Gebäude mit Serviced Apartments in Brisbane. Ein neues Hotel wird bald in Singapur eröffnet. Neben dem Haus von Tan Yeok Nee verfügt Invictus über weitere Immobilien in Singapur, wo das Unternehmen seinen Sitz hat, darunter das KINN Capsule Hotel, Ladengeschäfte und Industrieanlagen. Die Familie hält Invictus getrennt von Musim Mas Holdings, dem großen Palmölunternehmen, das von Bachtiar und seinen beiden jüngeren Brüdern Burhan und Bahari geführt wird. Laut Chayadi verfügt Invictus mittlerweile über ein Vermögen von rund 500 Millionen US-Dollar, mit dem Ziel, diese Zahl innerhalb von fünf Jahren auf eine Milliarde US-Dollar zu verdoppeln.

Und damit Geld zu verdienen. „Es macht mir Spaß, historische Immobilien zu besichtigen und natürlich auch deren Besitz“, sagt Chayadi. „Aber aus Investitionssicht kommt es auf die Rendite des Vermögenswerts an.“ Im Oktober letzten Jahres kaufte Invictus ein weiteres ikonisches Gebäude, das Harbour Rocks Hotel in Sydney, vom australischen Entwickler Robert Magid für 40 Millionen A$ (26 Millionen US-Dollar). Das Hotel aus dem Jahr 1887 liegt nur wenige Gehminuten von der Sydney Harbour Bridge entfernt.

Im Oktober kaufte Invictus das Harbour Rocks Hotel für 40 Millionen AUD (26 Millionen US-Dollar). Das Hotel aus dem Jahr 1887 liegt nur wenige Gehminuten von der Sydney Harbour Bridge entfernt.

Laut Chayadi, der das Tagesgeschäft überwacht und als Geschäftsführer des Unternehmens wichtige Investitionsentscheidungen trifft, finanziert Invictus seine Übernahmen mit einer nicht genannten Mischung aus Familiengeldern und Bankkrediten. Chayadi sagt, dass Invictus derzeit nach dem Kauf von Co-Living-Immobilien in Singapur und anderswo sucht und in den Gastgewerbemarkt in Japan und Großbritannien einsteigt. „Wir geben bereits Angebote für Immobilien in Australien und Japan ab“, sagt Chayadi später per E-Mail.

Chayadi plant, das Haus von Tan Yeok Nee in eine gemischte Einzelhandels- und Bürofläche mit einem hochkarätigen Ankermieter umzuwandeln, sobald der aktuelle Mietvertrag mit dem Amity Global Institute, einer Bildungseinrichtung, zu einem nicht genannten Zeitpunkt ausläuft. „Wir sind besonders auf der Suche nach zeitlosen, gehobenen Café-Konzepten“, sagt er. „Ob es sich um eine Marke handelt, die bereits vor Ort präsent ist und ein Flaggschiff sucht, oder um eine neue Marke, die in Singapur eine Flagge hissen möchte, wir begrüßen diese Konzepte.“ Das Anwesen würde auch Invictus beherbergen, zusammen mit den Unterhaltungs- und Lifestyle-Unternehmen von Chayadis älterer Schwester Cindy Karim, 32, und dem Bachtiar-Familienbüro Harrison Asset Management.

„Es macht mir Spaß, historische Immobilien zu besichtigen und natürlich auch deren Besitz“, sagt Chayadi. Er posiert am Eingang des Hauses von Tan Yeok Nee und plant, daraus einen gemischten Einzelhandels- und Büroraum zu machen.

Schon früh zeigte er Interesse daran, einen anderen Weg als das Palmölimperium der Familie einzuschlagen. Nach seinem Abschluss in Betriebswirtschaft an der Singapore Management University im Jahr 2015 arbeitete Chayadi kurz bei einem Reise-Startup, bevor er in die Immobilienbranche einstieg.

Als Kleinkinder in den 1990er Jahren halfen die Geschwister ihrem Großvater, dem verstorbenen Anwar Karim, in seiner Seifenfabrik in Medan, Indonesien, Seife zu verpacken, aus der sich schließlich Musim Mas Holdings entwickelte. Anfang der 2000er Jahre eröffneten Bachtiar und seine Frau Dewi Sukwanto das Mikie Holiday Resort, bestehend aus einem Hotel, einem Theater und einem Themenpark in der Stadt Berastagi, etwa zweieinhalb Autostunden von Medan entfernt.

„Es war nur eine Frage der Zeit, bis meine Schwester und ich Teil dieser unternehmerischen Reise werden würden“, sagt Chayadi. Die Familie hat Erfahrung in der Führung eines Hotels und weiß, „wie man eine erfolgreiche Hotelinvestition beurteilt. Daher dachten wir, dass es nur eine natürliche Weiterentwicklung ist, zuerst in die Anlageklasse [Immobilien] einzusteigen.“

Der Jungfernkauf von Invictus könnte sich als einer der cleversten erweisen. Im Oktober 2019 kaufte das Unternehmen Darby Park Executive Suites für 160 Millionen S$ (117 Millionen US-Dollar) von der Royal Group des singapurischen Milliardärs Asok Kumar Hiranandani. Der Preis war 72 % höher als die 93 Millionen Singapur-Dollar, die die Royal Group 2018 für den Kauf von Sime Darby zahlte.

Trotz der Zahlung einer Prämie gefiel Chayadi die strategische Lage des Standorts. Es liegt an der 12 Orange Grove Road, gegenüber dem Shangri-La Singapore Hotel und nur wenige Gehminuten vom Einkaufsviertel Orchard Road entfernt. „Einen Standort dieser Größe und Lage ist schwer zu finden“, sagt er. „Wir könnten hinsichtlich der Bewertung und der Aussichten dieses Standorts einen vorsichtig optimistischen Ansatz verfolgen.“

Invictus baut ein Boutique-Hotel mit 143 Zimmern unter der Marke The Standard (Foto des Künstlers links), das erste der Kette in Singapur. Zu seinem australischen Portfolio gehören Quest Woolloongabba (rechts) Serviced Apartments in Brisbane.

Da Covid-19 noch unbekannt war, ging es den Hotels in Singapur Ende 2019 gut, bemerkt Chayadi und fügt hinzu, dass die Pandemie Invictus in den folgenden Jahren vor Betriebsverlusten bewahrt habe. „Wir befanden uns noch in der Entwurfsphase und waren daher nicht betroffen“, sagt er. Invictus hat das Anwesen abgerissen und baut es um, um ein Boutique-Hotel mit 143 Zimmern unter der trendigen Marke The Standard zu eröffnen, das erste der Kette in Singapur, das Anfang 2024 eröffnet werden soll.

Das australische Portfolio von Invictus Developments umfasst Quest Woolloongabba Serviced Apartments in Brisbane, die das Unternehmen im März für 43,8 Millionen A$ von der Pellicano Group erworben hat. Das Anwesen mit 132 Schlüsseln liegt in der Nähe des Brisbane Cricket Ground, einem der Austragungsorte der Olympischen Spiele 2032 in Brisbane.

Der 65-jährige Bachtiar sagt, er sei froh, seine beiden Kinder dazu ermutigt zu haben, Interessen zu verfolgen, die über das Palmölgeschäft hinausgehen. „Für mich ist es wichtig, das Anspruchsgefühl zu senken und das Verantwortungsbewusstsein zu stärken“, sagt der Vorsitzende und CEO von Musim Mas Holdings per E-Mail. „Ich erreiche dies, indem ich ihnen den Raum gebe, ihre Träume und Wünsche zu verwirklichen, und sie gleichzeitig zu einer verantwortungsvollen Entscheidungsfindung bei der Auswahl ihres Unternehmens begleite.“

Cindy Karim